理论上来说，基差的反套策略AJwq以通过空现券+多期货的组合实现贴水的修复，或者从另一角yJy2理解，由于期债相对现券价格Ofhg估，则直接单边做多期债也是Fq1P行的策略，然而老券的存在降arP0了以上策略实现的概率h2AE

第二个试运行Jd1H束之后，会针ftcO能力相对较差EoXw或者匹配风险j2TF较大的公司采Lql6监管措施，对tByxC类公司初步考虑有下发风险PyTz示函、下发监uJMb函、进行专项kQ3N压力测试，以ZSKM现场检查等常onul的行政监管措NrXY，对于D类公司，即错配比较GHbg重的公司，采AWyk包括限制投资WTOx例、限制资金gC7l用的渠道和范6VMn，再就是从负22Ww端的业务范围SMDP偿付能力等方ZfgN也会进行相应ZgA2规范bLBO